借助杠桿資金操縱股價(jià)已成為現(xiàn)階段市場(chǎng)操縱違法行為的一個(gè)顯著特點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬昨日（21日）在例行新聞發(fā)布會(huì)上，通報(bào)了近一階段證監(jiān)會(huì)對(duì)4宗市場(chǎng)操縱類案件的處罰情況，包括王凱操縱中電電機(jī)案，馬永威操縱中水漁業(yè)案、操縱寶鼎科技案，以及阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)操縱大連電瓷案。

這4宗案件中，違法人員均通過(guò)控制多個(gè)賬戶，利用資本優(yōu)勢(shì)扭曲了正常的市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制，擾亂了資本市場(chǎng)秩序。證監(jiān)會(huì)對(duì)4宗案件作出了總計(jì)罰款約7700萬(wàn)元的處罰。

證監(jiān)會(huì)昨日披露的市場(chǎng)操縱案件中，罰沒(méi)金額最高的當(dāng)屬馬永威操縱中水漁業(yè)、寶鼎科技的2宗案件。因操縱這2只股票，馬永威共領(lǐng)受近7000萬(wàn)元的罰單。

證監(jiān)會(huì)查明，在這兩起案件中，馬永威實(shí)際控制48個(gè)賬戶，通過(guò)配資借款，集中資金優(yōu)勢(shì)，利用連續(xù)買賣、在自己控制的賬戶間交易、虛假申報(bào)等方式對(duì)中水漁業(yè)實(shí)施了操縱行為。此外，馬永威還運(yùn)用相近的手法對(duì)寶鼎科技實(shí)施了操縱行為。

針對(duì)馬永威操縱中水漁業(yè)案，證監(jiān)會(huì)依法決定沒(méi)收其違法所得1452.1萬(wàn)元，并處以2904.1萬(wàn)元罰款；針對(duì)操縱寶鼎科技案，證監(jiān)會(huì)依法決定沒(méi)收馬永威違法所得877.9萬(wàn)元，并處以1755.8萬(wàn)元罰款。

值得一提的是，去年5月證監(jiān)會(huì)曾對(duì)馬永威、曹勇操縱福達(dá)股份案作出過(guò)處罰。上述二人控制38個(gè)賬戶，利用資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣、在實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等方式操縱了福達(dá)股份。證監(jiān)會(huì)在去年5月31日作出的行政處罰決定中，對(duì)馬永威本人開出了4577.7萬(wàn)元的罰單。

另?yè)?jù)常德鵬介紹，在王凱操縱中電電機(jī)案中，其實(shí)際控制47個(gè)賬戶，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，利用連續(xù)買賣、在自己控制的賬戶間交易等方式實(shí)施了操縱行為。證監(jiān)會(huì)依法對(duì)王凱處以300萬(wàn)元罰款。

在阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)操縱大連電瓷案中，兩涉案方簽訂理財(cái)協(xié)議，先后控制使用25個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶和436個(gè)個(gè)人賬戶，通過(guò)高杠桿配資集中資金優(yōu)勢(shì)拉抬股價(jià)、在自己控制的賬戶間交易、虛假申報(bào)，及利用信息優(yōu)勢(shì)等方式對(duì)大連電瓷實(shí)施了操縱行為。

證監(jiān)會(huì)依法對(duì)阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)處以共計(jì)300萬(wàn)元罰款，對(duì)阜興集團(tuán)直接負(fù)責(zé)的主管人員朱一棟、鄭衛(wèi)星給予警告，并分別處以60萬(wàn)元、50萬(wàn)元罰款，對(duì)阜興集團(tuán)其他直接責(zé)任人員宋駿捷給予警告，并處以40萬(wàn)元罰款。

常德鵬表示，借助杠桿資金操縱已成為市場(chǎng)操縱違法行為的新特點(diǎn)。部分違法行為人為獲取更大的資金優(yōu)勢(shì)，放大非法收益，通過(guò)民間配資、資管計(jì)劃、私募基金等方式“加杠桿”實(shí)施操縱。其動(dòng)用巨額資金在二級(jí)市場(chǎng)興風(fēng)作浪，扭曲正常的市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制，影響個(gè)股交易價(jià)格和交易量，向市場(chǎng)釋放虛假信號(hào)。這嚴(yán)重干擾了投資者的正常交易活動(dòng)，擾亂了資本市場(chǎng)秩序，損害了投資者的合法權(quán)益。

他說(shuō)，“杠桿型”操縱行為所借助的資金杠桿渠道往往風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，普遍存在強(qiáng)行平倉(cāng)等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，在市場(chǎng)行情下行或個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)釋放過(guò)程中，可能會(huì)觸發(fā)股價(jià)下跌的連鎖反應(yīng)，進(jìn)一步加劇市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

“證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法力度，從嚴(yán)打擊各類操縱市場(chǎng)行為，依法嚴(yán)懲違法行為人，維護(hù)公平公正的市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益?！背５蛮i表示。（王紅 記者 馬婧妤）