近日,央行、工信部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等五部委聯(lián)合印發(fā)了《關于金融支持制造強國建設的指導意見》(下稱“意見”)?！兑庖姟分饕獜娬{高度重視和持續(xù)改進對“中國制造2025”的金融支持和服務,聚焦制造業(yè)發(fā)展的難點痛點,著力加強對制造業(yè)科技創(chuàng)新、轉型升級的金融支持。

應該說,《意見》出臺給金融業(yè)支持制造業(yè)強國建設指明了方向,也是再次吹響金融業(yè)支持制造業(yè)振興的集結號。而且,《意見》出臺既讓制造業(yè)看到了新的希望,增強了發(fā)展信心,也振奮了制造業(yè)的斗志;同時又為經(jīng)濟疲軟狀態(tài)下的中國經(jīng)濟企穩(wěn)回升注入新動能,為我國實體經(jīng)濟進一步發(fā)展提供了不竭動力。

《意見》內容包括高度重視和持續(xù)改進金融支持和服務、積極發(fā)展多元化金融組織體系、創(chuàng)新發(fā)展信貸管理體制和金融產(chǎn)品體系、大力發(fā)展多層次資本市場、發(fā)揮保險市場作用等七方面重要內容。每條內容都具有較強的現(xiàn)實針對性、可操作性和實效性;具每條內容之間都形成了有機內在聯(lián)系,覆蓋了金融支持制造強國戰(zhàn)略的各個層面,從根本上消除了金融服務制造業(yè)“空白”現(xiàn)象的發(fā)生。

從金融業(yè)服務方式和態(tài)度看,可督促金融機構轉變舊有觀念,充分認識到制造業(yè)對中國經(jīng)濟發(fā)展的作用;同時,也讓金融業(yè)意識到我國制造業(yè)與制造業(yè)先進國家相比還存在的巨大差距;尤其要意識到制造業(yè)是實體經(jīng)濟的核心部位;沒有制造業(yè)的復興,振興實體經(jīng)濟就是一句空話。且造成我國制造業(yè)落后現(xiàn)狀,與金融業(yè)重視程度不夠、支持不力存在很大關系。由此,《意見》出臺之后,金融業(yè)會著力加強對制造業(yè)科技創(chuàng)新、轉型升級和科技型中小制造業(yè)的金融支持;聚焦制造業(yè)痛點和難點,堅持區(qū)別對待、有扶有控原則,不斷優(yōu)化金融支持方向和結構,著力加強對制造業(yè)科技創(chuàng)新和技術改造升級的中長期金融支持,積極拓寬技術密集型和中小型制造業(yè)企業(yè)的多元化融資渠道,促進制造業(yè)結構調整、轉型升級、提質增效和由大變強。此外,金融機構會圍繞《中國制造2025》重點任務和“1+X”規(guī)劃體系等重點內容,改進和完善金融服務水平,積極探索創(chuàng)新型、多元化融資服務,支持關鍵共性技術研發(fā)和科技成果轉化應用,大力發(fā)展綠色金融業(yè)務,促進制造業(yè)綠色發(fā)展。

從金融業(yè)構建多元化金融組織體系看,可督促金融機構充分發(fā)揮銀行機構的差異化優(yōu)勢,形成金融服務協(xié)同效應,明確政策性、國有大型銀行、地方股份制商業(yè)銀行定位,對制造業(yè)“三重”提供有效金融支持,提供綜合性金融服務,不斷改進和提升對中小型制造業(yè)金融服務的質量效率;促使中小型制造業(yè)業(yè)開設特色化、專業(yè)化金融產(chǎn)品和服務,讓金融業(yè)覆蓋制造業(yè)發(fā)展的全產(chǎn)業(yè)鏈。同時,改善金融服務組織架構,建立更加適合制造業(yè)發(fā)展需要的金融服務體系,全面提升金融服務專業(yè)化水平。主要在制造業(yè)聚集地區(qū)設立高端科技金融專營機構,在客戶準入、信貸審批、風險偏好、業(yè)績考核等方面實施差異化管理;圍繞制造業(yè)中量大面廣的小微企業(yè)、民營企業(yè),提供批量化、規(guī)?；?、標準化的金融服務;支持符合條件的制造業(yè)集團設立企業(yè)集團財務公司,充分發(fā)揮財務公司的“資金歸集平臺、資金結算平臺、資金監(jiān)控平臺、融資營運平臺、金融服務平臺”等功能,有效提高企業(yè)集團內部資金運作效率和精細化管理水平,促進降低產(chǎn)業(yè)鏈整體融資成本,更好地支持集團主業(yè)發(fā)展。此外,支持制造業(yè)有計劃發(fā)展租賃融資業(yè)務,通過控股、參股等方式發(fā)起設立金融租賃公司,彌補融資短板,提高重大設備制造的支撐力和國際影響力。

從信貸管理體制和金融產(chǎn)品體系看,可督促商業(yè)銀行及其他金融機構圍繞制造業(yè)新型產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈,積極改進授信評價機制,創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務,主要結合企業(yè)“三表”、“三單”、“兩品”等非財務信息,運用信用貸款、知識產(chǎn)權質押貸款、股權質押貸款、應收賬款質押貸款和以品牌為基礎的商標專利權質押貸款等方式,積極滿足創(chuàng)新型制造業(yè)和生產(chǎn)性服務業(yè)的資金需求;鼓勵金融機構 大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品和服務,依托制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè),積極開展倉單質押貸款、應收賬款質押貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、保理、國際國內信用證等各種形式的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務,有效滿足產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的融資需求;鼓勵制造業(yè)核心企業(yè)、金融機構與央行應收賬款融資服務平臺進行對接,開發(fā)全流程、高效率的線上應收賬款融資模式。此外,可推動投貸聯(lián)動金融服務模式創(chuàng)新,促進企業(yè)融資結構合理化,有效降低融資成本;建立銀行及其投資功能子公司、政府貸款風險補償基金、融資擔保公司、保險公司間的風險分擔和補償機制,有效降低銀行信貸風險;鼓勵銀行業(yè)金融機構與外部投資公司、各類基金開展合作,積極整合各自的資金、信息和管理優(yōu)勢,探索多樣化的投貸聯(lián)動業(yè)務,促進銀企信息交流共享,實現(xiàn)合作共贏。而且,推動完善制造業(yè)兼并重組的融資服務,對兼并重組企業(yè)實行綜合授信;支持企業(yè)通過兼并重組實現(xiàn)行業(yè)整合,允許符合條件的制造業(yè)企業(yè)通過發(fā)行優(yōu)先股、可轉換債券、并購債券等方式籌集兼并重組資金。尤其,金融部門可增強風險防控意識,通過聯(lián)合授信、銀團貸款等方式,形成融資協(xié)同效應,切實防止多頭授信、過度授信,避免一哄而上、重復建設形成新的過剩產(chǎn)能,并加強制造業(yè)債務杠桿約束,降低企業(yè)杠桿率,使制造業(yè)穩(wěn)妥發(fā)展。

從降低制造業(yè)資本市場準入門檻及債券發(fā)行條件入手,可督促金融機構支持符合條件的優(yōu)質、成熟制造業(yè)在主板市場上市融資,促進重點領域制造業(yè)做優(yōu)做強,加快推進高技術制造業(yè)企業(yè)、先進制造業(yè)企業(yè)在中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)和區(qū)域性股權交易市場上市或掛牌融資,充實中長期資本實力;對創(chuàng)新能力強、成長性好的制造業(yè)企業(yè)重點扶持,支持制造業(yè)企業(yè)在境外上市融資,提升中國制造業(yè)企業(yè)的國際競爭力;鼓勵制造業(yè)企業(yè)通過資本市場并購重組,實現(xiàn)行業(yè)整合和布局調整優(yōu)化,支持中西部地區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉移。同時,支持制造業(yè)企業(yè)發(fā)行公司債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、永續(xù)票據(jù)、定向工具等直接融資工具,拓寬融資渠道,降低融資成本,調整債務結構;鼓勵金融機構設計開發(fā)符合先進制造業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)特點的創(chuàng)新債券品種;同時,支持制造業(yè)領域資產(chǎn)證券化,鼓勵金融機構將符合國家產(chǎn)業(yè)政策、兼顧收益性和導向性的制造業(yè)領域信貸資產(chǎn)作為證券化基礎資產(chǎn),發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,在依法合規(guī)、風險可控的前提下,鼓勵符合條件的銀行業(yè)金融機構穩(wěn)妥開展不良資產(chǎn)證券化試點,主動化解制造業(yè)過剩產(chǎn)能領域信貸風險。

此外,還明確了發(fā)揮保險市場作用,可督促保險業(yè)發(fā)展企業(yè)財產(chǎn)保險、科技保險、專利保險、安全生產(chǎn)責任保險等保險業(yè)務,為制造業(yè)提供多方面的風險保障,助推制造業(yè)轉型升級;并通過債權、股權、基金、資產(chǎn)支持計劃等多種形式,為制造業(yè)轉型升級提供低成本穩(wěn)定資金來源。同時,要求金融機構根據(jù)企業(yè)“走出去”需要,進一步優(yōu)化完善海外機構布局,提高全球化金融服務能力,滿足制造業(yè)企業(yè)“走出去”過程中真實、合理的購匯需求;而且,建立部級協(xié)調機構,實行“白名單”制度,在機制上為改善制造業(yè)金融服務提供了可靠保障。而且,鼓勵地方政府通過設立產(chǎn)業(yè)引導基金、股權投資引導基金,按照政府引導、市場化運作、專業(yè)化管理的原則,加大對先進制造業(yè)的投資力度,撬動各類社會資本支持制造業(yè)轉型升級,制造業(yè)必將煥發(fā)生機活力。