編者按：實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國經(jīng)濟(jì)的立身之本，是最大的就業(yè)容納器和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)器。小微企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)最基本、最細(xì)小的細(xì)胞，是提供就業(yè)的主要渠道，是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要力量，關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的后勁與活力，影響著我國經(jīng)濟(jì)的成功轉(zhuǎn)型。

　　長(zhǎng)期以來，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)一直面臨融資貴和融資難問題，不僅很難獲得融資，而且融資成本居高不下。去年以來，民建中央課題組先后赴北京、山東、河北、黑龍江、湖南、遼寧、湖北、四川、廣東、廣西、浙江、內(nèi)蒙古、寧夏、上海、江蘇等15個(gè)省市自治區(qū)進(jìn)行了調(diào)查研究，召開了數(shù)十場(chǎng)座談會(huì)，聽取了幾百名企業(yè)家、專家和職能部門業(yè)內(nèi)人士的意見，實(shí)地考察了80多家小微企業(yè)，課題組還對(duì)國外中小微企業(yè)融資政策進(jìn)行了研究，最終提出了關(guān)于鞏固實(shí)體經(jīng)濟(jì)堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，緩解小微企業(yè)融資貴的十條政策建議。

　　融資貴成實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)發(fā)展的重大難題

　　當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行面臨“錢多”和“錢緊、錢貴”并存的格局，一方面，資金面總體寬松。與此同時(shí)，實(shí)體型企業(yè)卻依舊處境艱難，利率和企業(yè)融資成本呈“多軌”局面，融資貴成實(shí)體型企業(yè)頭號(hào)難題，具體有以下五個(gè)方面：

　　一是企業(yè)從銀行貸款的利率為6%左右，是歐美發(fā)達(dá)國家2-4倍，融資成本較高；二是小微企業(yè)從正規(guī)渠道獲得融資的成本高達(dá)15%左右，且可獲性極低，大量小微企業(yè)得不到銀行貸款；三是大量實(shí)體型小微企業(yè)主要融資渠道為小額貸款和民間借貸，融資成本高達(dá)25%左右；四是部分企業(yè)為了“應(yīng)急”，不得不轉(zhuǎn)向利率高達(dá)40%以上的短期過橋民間高利貸；五是產(chǎn)業(yè)鏈上游的大企業(yè)拖欠下游小微企業(yè)賬款形成的“三角債”使小微企業(yè)艱難的資金鏈“雪上加霜”，加劇“錢緊”和“錢貴”。

　　緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)融資貴的十條政策建議

　　針對(duì)上述情況，國務(wù)院今年十多次開會(huì)研究小微企業(yè)，多次出臺(tái)措施降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，推出的降息、縮短融資鏈條、清理金融服務(wù)收費(fèi)、增加存貸比指標(biāo)彈性、支持跨境融資等措施都有利于緩解“融資難、融資貴”問題，這非常及時(shí)。

　　民建中央認(rèn)為，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境標(biāo)本兼治，還需要采取進(jìn)一步的舉措。振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)中小微企業(yè)的良性發(fā)展，緩解企業(yè)融資困境，要多管齊下，標(biāo)本兼治，構(gòu)建與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配的多層次金融體系，有效整合各種金融資源以服務(wù)小微企業(yè)，支持實(shí)體型小微企業(yè)發(fā)展，鞏固實(shí)體經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。為此，民建中央根據(jù)調(diào)研提出十條政策建議。

　　■鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對(duì)中小微企業(yè)的信貸支持。

　　要通過稅收減免和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蓉?cái)稅激勵(lì)政策，有效推動(dòng)商業(yè)銀行加大對(duì)中小微企業(yè)的信貸支持；要允許從事小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的銀行在稅前計(jì)提一定比例的收入，專門用于建立商業(yè)銀行內(nèi)部小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，用于小微企業(yè)不良貸款的核銷；要設(shè)立小微企業(yè)專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)商業(yè)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)予以專項(xiàng)補(bǔ)貼，分擔(dān)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)簡(jiǎn)化流程、擴(kuò)大小微企業(yè)貸款規(guī)模的商業(yè)銀行，給予一定比例的補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)銀行從事小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)要執(zhí)行差異化的考核標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)放松對(duì)小微企業(yè)貸款的存貸比考核，提升對(duì)小微企業(yè)不良貸款的容忍度。

　　■切實(shí)放寬金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，加快民間資本發(fā)起設(shè)立中小銀行的步伐。

　　要在法律地位、市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面營(yíng)造民間資本與國有資本公平競(jìng)爭(zhēng)的制度環(huán)境，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本積極參與銀行業(yè)發(fā)展；要加快《商業(yè)銀行法》修法，明確民營(yíng)中小銀行的合法地位，建立一個(gè)規(guī)范民營(yíng)中小銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的秩序框架；在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面要逐步降低銀行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，有效拓寬民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道；創(chuàng)新金融監(jiān)管體制，建立分層次的監(jiān)管體系，中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)管住大中型金融機(jī)構(gòu)，微小型金融機(jī)構(gòu)由地方監(jiān)管；要建立并完善銀行業(yè)特別是民營(yíng)中小銀行等民間金融的信息披露制度，不斷增強(qiáng)民營(yíng)中小銀行的透明度。要明確規(guī)定民營(yíng)中小銀行等民間金融信息披露的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性，加強(qiáng)信息披露監(jiān)管；要建立法制化、規(guī)范化、透明化的退出機(jī)制，建立和完善多元化的市場(chǎng)退出路徑，倒逼民營(yíng)中小銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)；通過逐步建立存款保險(xiǎn)制度，有效保障存款人的利益，促進(jìn)民營(yíng)中小銀行的發(fā)展與壯大。

　　■降低商業(yè)銀行發(fā)行小微企業(yè)金融債的門檻，擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模，引導(dǎo)城商行通過差異化和特色化發(fā)展。

　　為進(jìn)一步降低城商行的融資成本，要降低商業(yè)銀行發(fā)行小微企業(yè)金融債的門檻。要簡(jiǎn)化發(fā)行程序，擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模，并加大宣傳提高市場(chǎng)認(rèn)可，增強(qiáng)金融債的流通性，降低發(fā)行成本。要實(shí)施差別化存款準(zhǔn)備金率、差別化資本管理要求。要科學(xué)分類，實(shí)行以資產(chǎn)規(guī)模和監(jiān)管評(píng)級(jí)為主要標(biāo)準(zhǔn)、能上能下的動(dòng)態(tài)監(jiān)管方式，激發(fā)競(jìng)爭(zhēng)活力。就城商行自身的發(fā)展而言，要堅(jiān)持做強(qiáng)、做精。

　　■多疏少堵，使民間借貸從地下無序的“灰色地帶”走向“陽光燦爛”的規(guī)范運(yùn)作。

　　對(duì)于高利率的民間借貸的發(fā)展，要采取系統(tǒng)性的措施標(biāo)本兼治，既要嚴(yán)懲違法違規(guī)行為，更要重視民間借貸的法律制度建設(shè)、監(jiān)管體系改革和金融體制創(chuàng)新，更好地保護(hù)債權(quán)債務(wù)關(guān)系。首先，要制定相關(guān)行為準(zhǔn)則和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，把民間金融市場(chǎng)納入規(guī)范，引導(dǎo)其有序合規(guī)發(fā)展。其次，要加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)性的建設(shè)。再次，應(yīng)嘗試建立民間借貸的登記備案制度，構(gòu)建民間借貸的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，組建民間信貸信息采集網(wǎng)絡(luò)，有效防范和應(yīng)對(duì)民間借貸金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　■鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融更好向小微企業(yè)提供規(guī)范服務(wù)。

　　作為一種新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在給現(xiàn)有金融體系注入生機(jī)與活力的同時(shí)也帶來了一些風(fēng)險(xiǎn)，因此要“因勢(shì)利導(dǎo)”，適度監(jiān)管，要處理好發(fā)展和規(guī)范的關(guān)系，不能讓其成為“法外之地”；要明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體并為不同業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融制定相應(yīng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類監(jiān)管；要實(shí)行負(fù)面清單制度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)囊?guī)范，必須堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，把握創(chuàng)新的界限和力度；要完善基礎(chǔ)信用體系建設(shè)，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益的保護(hù)；要發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，加強(qiáng)行業(yè)自律，防止過度監(jiān)管。

　　■完善多層次資本市場(chǎng)，大力發(fā)展場(chǎng)外交易。

　　要繼續(xù)加大力度發(fā)展區(qū)域性的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，發(fā)展區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)，鼓勵(lì)券商發(fā)展柜臺(tái)市場(chǎng)，豐富我國多層次資本市場(chǎng)的構(gòu)成主體。要?jiǎng)?chuàng)新配套服務(wù)，探索建設(shè)門檻低、公益性的平臺(tái)，使更多未上市中小科技型企業(yè)共享融資信息、開展企業(yè)成長(zhǎng)培訓(xùn)教育，與直接融資平臺(tái)進(jìn)行有效對(duì)接。探索民營(yíng)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)、商會(huì)等中間組織與區(qū)域性資本市場(chǎng)合作的模式，共同促進(jìn)商會(huì)的企業(yè)資源與股權(quán)市場(chǎng)的有效對(duì)接，為有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)提供股權(quán)融資等相關(guān)服務(wù)。通過多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)，推動(dòng)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)退出多元化，讓早期投資能夠通過對(duì)接新三板和區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)有效退出。

　　■大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）、私募股權(quán)投資（PE），打通儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的通道，擴(kuò)大股權(quán)融資比重。

　　要盡快明確股權(quán)投資基金的法律地位，鼓勵(lì)政府營(yíng)造寬松的發(fā)展環(huán)境，通過注冊(cè)便利、稅收優(yōu)惠、項(xiàng)目推介、政策扶持等方式，吸引境內(nèi)外金融投資機(jī)構(gòu)及類金融企業(yè)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，壯大股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的主體；要以政府引導(dǎo)基金為杠桿“撬動(dòng)”股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的集聚，為各類股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和類金融投資企業(yè)的招商搭建平臺(tái)、提高政策優(yōu)惠，通過股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的集聚，發(fā)揮出規(guī)模效應(yīng)以有效減少其運(yùn)營(yíng)成本，提升其利潤(rùn)增長(zhǎng)的空間和發(fā)展的潛力；要培育創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)文化，完善相關(guān)法律規(guī)范，構(gòu)建投資信息平臺(tái)，消除投資人與創(chuàng)業(yè)者之間的信息不對(duì)稱問題；要拓寬股權(quán)投資基金的來源，建立一個(gè)包括保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金、富裕個(gè)人等的多樣化資金來源體系。

　　■壯大天使投資人隊(duì)伍，探索發(fā)展股權(quán)眾籌融資。

　　激發(fā)天使投資的發(fā)展?jié)摿Γ龠M(jìn)天使投資的積極發(fā)展，首先要培育和壯大天使投資人隊(duì)伍，通過建立天使投資引導(dǎo)資金、獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)秀天使投資人等方式，加深公眾對(duì)天使投資的認(rèn)知，鼓勵(lì)更多本土成功企業(yè)家等有“閑錢”的人從事天使投資；要搭建天使投資聯(lián)盟信息共享平臺(tái)，鼓勵(lì)更多天使投資聯(lián)盟提供創(chuàng)業(yè)投資信息交流平臺(tái)服務(wù)，拓寬創(chuàng)業(yè)者與天使投資人之間的溝通渠道，減少投資過程中的信息不對(duì)稱問題；要進(jìn)一步優(yōu)化創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的環(huán)境，為發(fā)展天使投資提供良好條件。隨著簡(jiǎn)政放權(quán)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展、科技園區(qū)要素聚合創(chuàng)業(yè)、IPO暫停導(dǎo)致并購熱潮等多重因素的影響，新一輪創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新浪潮正逐漸形成。

　　■加大對(duì)金融擔(dān)保的財(cái)政投入，切實(shí)解決中小微企業(yè)“擔(dān)保難”和“抵押難”問題。

　　要加大對(duì)小微企業(yè)擔(dān)保的財(cái)政投入，促進(jìn)政府主導(dǎo)的融資擔(dān)保和再擔(dān)保體系的發(fā)展，使更多小微企業(yè)的融資擔(dān)?；貧w公益性；要發(fā)揮政府有形之手的作用，加快發(fā)展政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)提供公益性的擔(dān)保服務(wù)；要對(duì)服務(wù)小微企業(yè)的擔(dān)保公司給予財(cái)稅優(yōu)惠，引導(dǎo)商業(yè)擔(dān)保公司降低小微企業(yè)擔(dān)保服務(wù)收費(fèi)；要建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償代償機(jī)制，增強(qiáng)小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，讓擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠更好地為小微企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。

　　針對(duì)小微企業(yè)的“抵押難”問題，要探索針對(duì)中小企業(yè)特點(diǎn)的抵押品創(chuàng)新，積極拓展訂單、應(yīng)收賬款、核心技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，提供與小微企業(yè)自身融資特點(diǎn)相適應(yīng)的抵押服務(wù)模式。開展“保險(xiǎn)+信貸”合作，提供貸款保險(xiǎn)等創(chuàng)新產(chǎn)品，推廣小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)，發(fā)揮保單對(duì)貸款的增信作用。

　　■完善中小微企業(yè)的融資服務(wù)體系，進(jìn)一步健全小微企業(yè)征信體系。

　　要培育品牌征信機(jī)構(gòu)，提高征信市場(chǎng)的總體水平，積極扶持征信機(jī)構(gòu)多元化的發(fā)展，鼓勵(lì)國內(nèi)中小型的征信機(jī)構(gòu)能夠重組并購，形成合理的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；要在央行提供基礎(chǔ)性信息服務(wù)的基礎(chǔ)上，推進(jìn)征信市場(chǎng)的產(chǎn)品多樣性和主體多元化，探索培育專門針對(duì)小微企業(yè)的征信機(jī)構(gòu)，讓央行與民間征信機(jī)構(gòu)合力，共同推進(jìn)我國征信體系建設(shè)；要積極推廣金融服務(wù)平臺(tái)的成功經(jīng)驗(yàn)，鼓勵(lì)各地區(qū)建設(shè)覆蓋實(shí)體型企業(yè)全生命周期、支持企業(yè)從小到大連續(xù)發(fā)展的“一站式”金融服務(wù)平臺(tái)，切實(shí)提高金融公共服務(wù)效率；要探索成立專門面向中小微企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)，降低貸款利率、放寬貸款期限、簡(jiǎn)化相關(guān)手續(xù)，給予中小微企業(yè)直接的金融支持，同時(shí)鼓勵(lì)推動(dòng)現(xiàn)有三大政策性銀行運(yùn)營(yíng)機(jī)制創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，增進(jìn)對(duì)中小微企業(yè)的支持力度。