從上市商業(yè)銀行發(fā)布的2014年半年報(bào)可以看出，銀行業(yè)不良貸款普遍上升。這背后折射出銀行業(yè)面臨的嚴(yán)峻的生態(tài)。銀行轉(zhuǎn)型已是行業(yè)必需面對(duì)的問題。上半年關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的沖擊引發(fā)了很多關(guān)注，筆者想簡(jiǎn)單探討銀行轉(zhuǎn)型面臨的現(xiàn)實(shí)約束，認(rèn)為核心的困難和三個(gè)不斷拉大的差距有關(guān)。

　　首先，企業(yè)貧富差距拉大。面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的沖擊，具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)脫穎而出，這些企業(yè)大都已上市，甚至擁有境外資本平臺(tái)，多元化融資渠道的優(yōu)勢(shì)在當(dāng)前M2增速放緩的情況下，顯得尤為明顯。目前，這些企業(yè)一方面可通過(guò)直接融資工具獲得低成本資金，另一方面在行業(yè)上下游大規(guī)模展開并購(gòu)。那些缺少核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)效益下滑趨勢(shì)愈發(fā)明顯，銀行不斷縮貸甚至斷貸，財(cái)務(wù)成本上升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入惡性循環(huán)，面臨破產(chǎn)或被兼并的命運(yùn)。

　　其次，地方財(cái)政貧富差距拉大。區(qū)域發(fā)展不平衡在我國(guó)已存在多年，筆者想強(qiáng)調(diào)的是，在過(guò)去五年，地方政府大規(guī)模的城市建設(shè)和平臺(tái)融資，進(jìn)一步拉大了地方財(cái)政間的差距。財(cái)政實(shí)力強(qiáng)的區(qū)域，融資更加容易，基礎(chǔ)設(shè)施和城市配套都實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。財(cái)政實(shí)力較弱的區(qū)域，在過(guò)去幾年往往跟風(fēng)，通過(guò)平臺(tái)公司高成本融資搞建設(shè)，結(jié)果是與產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)能力脫節(jié)的城市建設(shè)造就了一個(gè)個(gè)鬼城，透支了城市未來(lái)的發(fā)展?jié)摿??？偟膩?lái)說(shuō)，近幾年地方財(cái)政的貧富差距在地方政府平臺(tái)公司貸款這一金融杠桿的作用下進(jìn)一步拉大了。

　　其三，個(gè)人財(cái)富差距拉大。相對(duì)世界上大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家而言，中國(guó)居民的貧富差距問題一直相對(duì)突出。從2006年以來(lái)的資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)，進(jìn)一步加劇了居民的貧富差距。筆者想要指出的是，受企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，有一批企業(yè)家的財(cái)富在急劇縮水。而盲目追高購(gòu)房的工薪階層，也可能在接下來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整中體會(huì)財(cái)富縮水的痛苦。

　　企業(yè)、政府和個(gè)人，是銀行客戶基礎(chǔ)的核心，其中的大客戶是銀行傳統(tǒng)意義上的“核心價(jià)值客戶”，但不幸的是，銀行現(xiàn)在的產(chǎn)品和服務(wù)體系在維護(hù)這些核心價(jià)值客戶時(shí)越來(lái)越顯得力不從心。所以銀行都意識(shí)到轉(zhuǎn)型的緊迫性，而且轉(zhuǎn)型不僅是在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)層面，更基礎(chǔ)的是銀行客戶的結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　筆者認(rèn)為，銀行目標(biāo)客戶群的調(diào)整恰恰是銀行轉(zhuǎn)型面臨最大的現(xiàn)實(shí)約束。除此之外，基于目標(biāo)客戶群的調(diào)整，銀行龐大的客戶經(jīng)理的調(diào)整，也是影響銀行轉(zhuǎn)型能否成功的關(guān)鍵性因素。總而言之，筆者認(rèn)為銀行的轉(zhuǎn)型之路將非常困難，對(duì)銀行基礎(chǔ)客戶的調(diào)整需要對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)精準(zhǔn)的判斷和極大的勇氣。